莫海冬

深圳市翠绿金业有限公司总经理

珠宝金融这个名词在业内大家都不陌生，本期《宝玉石周刊》非常荣幸与翠绿金业总经理莫海冬一起探讨疫情危机下，珠宝金融如何为生产制造企业加码、贵金属投融资渠道及模式演变。

Q&A

Q：宝玉石周刊总编金晓谊    A：翠绿金业总经理莫海冬

Q1：翠绿金业是深圳翠绿集团旗下大型的贵金属投资公司，是LBMA（伦敦黄金交易所）12家中国供应商之一，拥有非常稀缺的牌照。据统计全球共70家，且大部分在欧美国家，翠绿作为中国华南地区唯一的一家进入国际金锭供应商名录的企业，翠绿金业是如何取得今天骄人的成绩呢？

A：深圳市翠绿金业有限公司成立于2002年4月，注册资本人民币1.18亿元,是一家集贵金属交易、从业人员培训、再生金回收、金条买卖、矿山并购为一体的大型贵金属投资公司，是上海黄金交易所首批综合类会员单位。

翠绿金业协助上海黄金交易所研发全国首个二级黄金交易平台，并在全国率先上线使用；自上线之日起，公司交易量一直稳居全国前列，并取得了提货量全国第一、客户保有量华南区第一、代理提货量深圳第一的良好业绩，是上海黄金交易所七家理事会单位之一。2009年初，经上海黄金交易所审核，公司成为上海黄金交易所可提供标准金锭企业之一，2017年初被上海期货交易所认定为标准金交易交割企业。

翠绿金业旗下全资子公司深圳市翠绿黄金精炼有限公司是一家集再生黄金回收、矿山并购、贵金属精炼、检测于一体的专业贵金属资源整合企业，拥有先进的精炼生产线，日提纯黄金可达1000公斤，具备年生产80吨标准金锭的产能。2020年3月已成为伦敦金银市场协会（LBMA）金锭合格精炼商。金炼厂牌照更是价值6000万，全国只有28家，深圳仅有两家。

翠绿金业本着“客户至上，真心服务”的经营理念,依托深圳翠绿集团覆盖全国大中城市的营销网络与完整的产业链进行支持，结合金币公司的熊猫金币产品，通过移动支付、银行卡收单等支付渠道，促进公司业务发展、互为协同与驱动，最终实现共赢。

Q2：黄金珠宝产业供应链金融，在很多人心中，是一个高大上的名词，水贝也有非常多类似的金融平台企业，那么，翠绿金业在其中的市场份额大概有多少？能简单介绍下黄金供应链平台的交易模式吗？

A：在深圳水贝珠宝圈，历年累计有近三千余家生产企业都是我们的合作客户，占据70%到80%之间的市场份额。随着不断地循环沉淀下来有1000多家优质客户，覆盖到全国的话应该有1200多家，主要客户还是以水贝居多。

翠绿金业的主体有两个大的职责：主体交易，因承担集团的核心交易职责，并持有核心牌照，各方面的业务，包括销售采购都是通过这边，年交易规模在全国排名前列，2019年交易规模1057亿。

除了交易职能，另一个是重要的就是交割提料职能，在我国，合规合法的黄金交易场所一个是上海黄金交易所，一个是上海期货交易所，翠绿金业同时是上海黄金交易所的供应商也是上海期货交易所的供应商，现在也成为了国际LBMA的标金供应商，这些机构的质量标准高，准入条件严，翠绿能够同时获得三家交易组织认可，产品的质量是很可靠的，为此许多生产实体企业更是慕名而来，成为了我们很好的合作伙伴。我们不仅是供应商，也是机构提供黄金原料提货业务，所有需要在上海黄金交易所买原料的客户，都可以在我们这里申请，我们协助企业在上海黄金交易所开户，随后进行现货交易和提取，在交易方面我们的角色类似证券公司，客户开户后做交易买卖，然后再提原料进行生产加工。

现在我们也在推动网络交易平台，我们在上海黄金交易所的支持下建立了专线程序自动化交易的平台，可以显著降低人工失误错单问题。且今年上半年就已经产生了近400多个亿的交易流量。原来网上交易占30%左右规模，现在占整体总量50%左右。未来我们也会朝着这个扩大交易规模去走。 

Q3：2020年新年伊始我们就遭遇了前所未有的疫情危机，很多实体企业，不管是上游生产制造端，还是下游零售终端，直面前所未有的经济寒冬，黄金及其他贵金属价格也在过山车的波动中跌宕起伏，我们应该如何冷静而理智地去把控相关的风险和机遇呢？ 

A：遭遇的疫情问题，我们在线下确实也是面临着与其他实体企业一样的困境，受实体企业开工不足，生产力未提升的影响，原料的提取和生产同步有所下降，乐观的是线上交易规模迅速上升，可能大家宅在家里有充足时间交易吧。

当然，我们翠绿金业因提早布局了线上发展的战略，提升线路带宽，服务器配置，已经运维资源，很好的承接本次交易提升带来的利好。同时也因国际形势的变动极大，金价波动特别大，交易的活跃度特别强，整个服务器运行几乎满载，交易总量提的特别快。对了我们程序化下单模式很好，股票操作价位一样，一边开车一边看着手机噼里啪啦的单子交易就能完成，非常智能。这一块今年也会加大投入，这些往往投资型机构会居多，这属于低风险的套利策略，今年在这一个模块上会加强发展的驱动。

Q4：探讨一下，有没有考虑跨省的设点或和专业的珠宝产业园区来进行黄金供应链平台的合作呢？ 

A：其实也有这方面的考量，主要是跨区域的模式，需要设立符合标准的金库。我们测算过建一个金库每立方米差不多要80万，投入还是蛮大的，除非有一个特别好的盈利模式，金库的租赁收入无法弥补投入。如果有地方政府支持或合作企业，有低成本资金，那到时可以探讨的方向，当然设立相关的基础金库加上配套，这样项目为园区的生产企业提供一条龙服务，是一个不错的发展方向。

Q5：之前有从朋友那了解到黄金的一种交易模式。比如说今天黄金金价是340元每克，我只需要两万块钱定金锁定一个交易量，支付一定的手续费，涨了之后可以付款提料，或者是直接在这个价格抛售，用很低的资金就可以做很大的交易额。这个模式该如何正确去理解。

A：是这样的，这是交易所的标准产品，比如通过10%左右的保证金，可以撬动100%的资金进行投资，有一定的资金杠杆效应，盈利当然高了，但也要考虑方向做反了，那亏损也是很快的。现在我们有机构做跨市场交易，即上海黄金交易所与上海期货交易所的产品套利，在我们国家，合法合规的交易黄金合约的交易所只有上述两个机构，交易合约都是以公斤标准，比如说1公斤现在35多万，只要提供10%定金，即3.5万就可以操作1公斤黄金的交易，同一机构，在两个市场分别开户，基本运作同一标的合约，方向相反，价格波动特别大的时候，因为两个市场的交易者不完全相同，为此虽特点事件反映在金价上的效应就不同，但事件过后又逐步恢复，为此抓住机会双边交易就有机会产生利差，但这种机会稍瞬即逝，需要程序软件捕捉，但能够做到低风险的盈利。

Q6：从去年到今年的市场环境不大乐观，大家对珠宝金融的需求都在放大。很多生产制造企业因为订单量的锐减，都在寻求突破和转型升级。针对现状，作为供应链平台公司，有什么发展趋势可以和大家多点分享吗？

A：我们公司在多元化业务模块下，相对比较谨慎。我们还有黄金回购业务。现在整体的这个经济环境，也是倒逼传统企业不断往外拓展。从我们企业自身，是向上游和下游去发力。向上游就是线上的开发，我们会直接根据消费者的一些需求定制一些产品，比如说，通过线上一下平台，如抖音做一些有益的尝试，也可以对我们产品的创新起到推动的作用，也能更加接地气，迎合80、90后的一些需求。我们也会根据市场的一些变化和调研，反馈到制造端来提高我们工艺及各方面的附加值。同时通过我们的互联网商用平台（淘金时代），逐步发展。

另外一个向下游的，国内加强与供应商合作，为一些客户提高风险规避能力，同时也提供给一些投资型客户多一条渠道的选择。比如我们会根据客户本身的情况做一些规避风险的建议，以防止交易产生大的亏损。这次行情波动这么厉害，我们企业基本上没有什么大的平仓。有些客户就一直跃跃欲试，但是在我们专业的建议下，也按耐下来，现在看来避免了客户很多不必要的亏损。

此外，伦敦金银业协会供应商牌照既然已获得了，对我们整个集团是一个非常大的有益尝试。现在随着国内的竞争环境越来越大，竞争压力越强，同时随着上海黄金交易所这个市场逐步开放，整体单体利润呈下降态势，除了做规模我们还要走出去，我们曾经到东南亚去做了一个调研，到新加坡，泰国都走了一下，看到他们的生产工艺，我认为与国内工艺相比还差一个等级。因为我们的黄金工提纯能力已到万足金了，但东南亚有的地区提纯能力只有达到92%，而且很不稳定，我们的优势是非常明显的，走出国门还会碰到不可预知的问题，但产品质量和工艺，我们对自己还是很有信心的。

未来，我们将跟随国家的一带一路步伐，逐步走出去，从国内到国际的战略渠道，是未来一个重要的发展方向。