2月27日，印度证券监管机构对该国最大的珠宝销售商Gitanjali Gems Ltd及其高管做出了罚款5000万卢比（695700美元）的决定，这种结果让绝大多数的印度人感到不可思议。《觉悟日报》(Dainik Jagran) 甚至专门刊登了一篇题为《这不是处罚，而是赤裸裸的鼓励》的文章，来表达不满。

为什么印度人民会有如此反应，这要从其涉及的案件说起。

2018年元旦那天，印度第二大国有银行旁遮普国家银行（PNB）孟买分行法务团队匆匆赶往当地警察局报案，说该银行遭遇了印度历史上规模最大的骗贷事件，被Gitanjali Gems Ltd联合创始人尼拉夫·莫迪（Nirav Modi）骗走了20亿美元。

就在孟买警察局展开调查的时候，发现事情败露的尼拉夫·莫迪（Nirav Modi）携带家眷逃到了英国伦敦，2018年2月份，该案件提交到印度最高联邦法院，该法院下发了针对尼拉夫·莫迪的国际通缉令，同时要求印度金融监管机构介入调查。

经调查发现，Gitanjali Gems Ltd在进行信息披露的时候，可以隐瞒了该公司对于债权人——印度最大保险公司国营人寿保险公司（Life Insurance Corp）的债券兑付违约情况。之后，又在尼拉夫·莫迪的指示下，多名公司高层员工为Gitanjali Gems Ltd做虚假担保，从而促使Gitanjali Gems Ltd从旁遮普国家银行获得了20亿美元的贷款审批。

实际上，当时这家公司已经负债累累而且多有逾期，更过分的是，就在PNB报案并向Gitanjali Gems Ltd发送了贷款撤回的律师函后，尼拉夫·莫迪（Nirav Modi）和他的叔父——Gitanjali珠宝集团的董事长Mehul Choksi依然掩盖这一信息，拿着20亿美元作为幌子，继续向国际投资者发行债券募集资金。

2019年2月19日，尼拉夫·莫迪在伦敦被逮捕，随后英国方面表示拒绝其保释申请。

尼拉夫·莫迪

印度证券监管机构本次做出不到70万美元罚款的依据只字不提关于骗贷的事情。根据SEBI发布的处罚文件显示，Gitanjali Gems Ltd因为涉及在Life Insurance Corp和PNB方面融资信息披露有所，影响了投资人和债权人的判断，所以“从重处罚”，除了这笔罚金之外，还勒令多名Life Insurance Corp的高管辞职。在这之前，有多名参与此案的印度执法人员也被勒令辞职了。